Chúng tôi giải thích khả năng sinh lời là gì và các loại lợi nhuận được phân biệt. Ngoài ra, các chỉ số và mối quan hệ của nó với rủi ro.
Khả năng sinh lời là gì?
Khi chúng ta nói đến khả năng sinh lời, chúng ta đề cập đến khả năng của một đầu tư Quyết tâm mang lại lợi nhuận cao hơn mức đầu tư sau một khoảng thời gian chờ đợi. Nó là một yếu tố cơ bản trong kế hoạch kinh tế và tài chính, vì nó được cho là đã có những lựa chọn tốt.
Do đó, có khả năng sinh lời khi một tỷ lệ phần trăm đáng kể của vốn đầu tư, với một tỷ lệ được coi là đủ để dự án theo thời gian. Các lợi thu được thông qua đầu tư và do đó, sẽ xác định tính bền vững của dự án hoặc sự thuận tiện của dự án đối với các đối tác hoặc nhà đầu tư.
Sự khác biệt chung được thực hiện giữa lợi nhuận kinh tế, tài chính và xã hội:
- Lợi nhuận kinh tế. Nó liên quan đến lợi nhuận trung bình của một tổ chức u công ty đối với tất cả các khoản đầu tư mà nó đã thực hiện. Nó thường được biểu thị theo tỷ lệ phần trăm (%), từ sự so sánh giữa đầu tư toàn cầu và kết quả thu được: chi phí và lợi nhuận.
- Lợi nhuận tài chính. Mặt khác, thuật ngữ này được sử dụng để phân biệt với thuật ngữ trước đó về lợi ích mà mỗi đối tác của việc kinh doanh lấy đi, tức là khả năng kiếm lợi nhuận của cá nhân từ khoản đầu tư cụ thể của mình. Đây là một thước đo gần gũi hơn với các nhà đầu tư và chủ sở hữu, và được coi là mối quan hệ giữa lợi nhuận ròng và gia tài net công ty.
- Lợi nhuận xã hội. Nó được dùng để chỉ các loại lợi nhuận phi thuế khác, chẳng hạn như thời gian, uy tín hoặc hạnh phúc xã hội, được vốn hóa theo những cách khác ngoài lợi nhuận tiền tệ. Một dự án có thể không mang lại lợi nhuận về mặt kinh tế nhưng nó có thể mang lại lợi nhuận về mặt xã hội.
Các chỉ số về khả năng sinh lời
Các chỉ số về khả năng sinh lời (hoặc khả năng sinh lời) trong một việc kinh doanh hoặc công ty là những công ty phục vụ cho việc xác định hiệu quả của dự án trong việc tạo ra của cải, nghĩa là, họ cho phép kiểm soát sự cân bằng giữa chi phí và lợi ích, và do đó đảm bảo lợi nhuận.
Các chỉ số sinh lời là:
- Tỷ suất lợi nhuận ròng. Nó bao gồm mối quan hệ giữa tổng doanh số bán hàng (thu nhập hoạt động) và lợi nhuận ròng của công ty. Tỷ suất sinh lợi của tài sản và vốn chủ sở hữu sẽ phụ thuộc vào điều này.
- Biên lợi nhuận gộp của tính thiết thực. Nó bao gồm mối quan hệ giữa tổng doanh thu và tổng lợi nhuận, nghĩa là, phần trăm còn lại của thu nhập = earnings hoạt động khi chi phí bán hàng đã được chiết khấu.
- Biên lợi nhuận hoạt động. Nó bao gồm mối quan hệ giữa tổng doanh thu, một lần nữa và lợi nhuận hoạt động, đó là lý do tại sao nó đo lường hiệu suất của các tài sản hoạt động cho sự phát triển của mục đích công ty.
- Lợi tức đầu tư ròng. Nó được sử dụng để đánh giá lợi nhuận ròng (sử dụng tài sản, tài chính, thuế, chi phí, v.v.) có nguồn gốc từ tài sản của công ty.
- Lợi tức đầu tư hoạt động. Tương tự như trường hợp trước, nhưng đánh giá khả năng sinh lời hoạt động thay vì lợi nhuận ròng.
- Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Đánh giá lợi nhuận của chủ sở hữu tổ chức trước và sau khi giao dịch với thuế.
- Tăng trưởng bền vững. Khát vọng cho sự phát triển của yêu cầu hài lòng với sự tăng trưởng về doanh số và tài sản, nghĩa là, đó là kết quả của việc áp dụng các chính sách bán hàng, tài trợ, v.v. của công ty.
- EBITDA. Đây được gọi là dòng tiền ròng của công ty trước khi thanh toán thuế và chi phí tài chính.
Khả năng sinh lời và rủi ro
Chỉ số rủi ro đánh giá lợi nhuận kinh tế của các công ty và quốc gia.
Rủi ro của một tài sản hoặc một công ty phụ thuộc vào khả năng tạo ra lợi tức của nó, nghĩa là cung cấp Lợi nhuận và tuân thủ tất cả các điều khoản tài chính đã thỏa thuận, khi đã đến ngày hết hạn.
Do đó, nó là sản phẩm của việc đánh giá xác suất thanh toán: khả năng không thanh toán hoặc không tuân thủ các điều khoản hợp đồng càng lớn thì biên độ rủi ro được ấn định càng lớn.
Chỉ tiêu này không chỉ được sử dụng để đánh giá lợi nhuận kinh tế của các công ty mà còn của các quốc gia. Biên độ rủi ro của mỗi đơn vị sẽ phụ thuộc vào khả năng thanh toán mà họ trình bày với các chủ nợ và các đảm bảo được đưa vào tiêu đề.